Med 40 alternativstrategier för tjurar, björnar, rookies, all-stars och alla däremellan. Håll ögonen på Positions Delta. I mötet grekerna diskuterade vi hur delta påverkar värdet av individuella alternativ. Låt oss nu titta på hur du kan ta delta till nästa nivå Position delta gör att du kan hålla reda på nett Delta-effekten på en hel del alternativ som baseras på samma underliggande aktie. Tänk på position delta så här alternativ fungerar som ersättning för ett visst antal aktier av det underliggande lagret För valfri placeringsposition på ett visst lager kan du lägga till delarna av alla optionsavtal och räkna ut hur många aktier av aktier hela pengarna är värdefulla. Således vet du alltid av toppen av ditt huvud hur det ska reagera när beståndet gör enpunktsrörelse i båda riktningarna. Hur Alternativ fungerar som en ersättning för aktier i Stock. En samtalskontrakt med ett delta på 01 är ett ersättare för en aktie av aktier här s Varför. Om aktiekursen går upp 1, samtalet ska gå upp med ett öre Men i allmänhet en options kontrakt kommer att representera 100 aktier i lager Så du måste multiplicera deltaet med 100 aktier 01 x 100 1.Det innebär om priset på beståndet ökar 1, värdet på din samtalsposition bör också öka 1 Så i huvudsak fungerar det som en aktieandel. Att få ett samtalskontrakt med ett delta på 50 liknar att äga 50 aktier När den underliggande aktien går upp 1, Valet av alternativet bör öka med 50 Så värdet av det övergripande läget ökar med 50 50 x 100 delmultiplikator 50. Det fungerar på samma sätt med puts, men kom ihåg att puts har ett negativt delta Så om du äger en sätta kontrakt med ett delta på -50, skulle det fungera som en kort position på 50 aktier Om det underliggande beståndet sjunker 1, bör valet av optionspositionen gå upp 50. Beräkningsposition Delta för en enkelbensstrategi med flera kontrakt . Här är ett exempel Säg att du äger 10 kontrakt med XYZ-samtal s, vardera med ett delta på 75 För att beräkna position delta multiplicera 75 x 100 förutsatt att varje kontrakt representerar 100 aktier x 10 kontrakt. Detta ger dig ett resultat av 750. Det betyder att dina köpoptioner fungerar som ersättning för 750 aktier i underliggande lager Så du kan gure om aktien går upp 1, positionen ökar ungefär 750 Om den underliggande aktien går ner 1, kommer positionen att minska ungefär 750. Beräkningsposition Delta för flera ben och flera strategier. Mycket av tiden är dina alternativstrategier kommer att vara mer komplicerat än några köpoptioner med samma lösenpris. Du kan använda flera benstrategier och du kan till och med springa olika strategier på samma underliggande lager samtidigt. Vart och ett av dessa strategier kan innebära alternativ med olika slagkurser Och utgångsdatum Till exempel kan du sluta springa en järnkondor och en lång kalender spridas med samtal samtidigt på samma underliggande lager. Delarna av vissa enskilda alternativ i komplett alternativposition kommer att vara positiv och vissa kommer att vara negativa Men även om strategierna du kör är komplexa kan en blick på position delta ge dig en känsla för hur värdet av positionen ska förändras om beståndet flyttar en punkt i båda riktningarna . Vi vill inte röra upp det här avsnittet genom att göra matematik över sex eller sju olika ben bland flera strategier Så låt oss titta på ett enkelt exempel på hur du beräknar position delta för en enkel strategi med flera ben. Tänk exempelvis en lång Samtal spridning med två ben. Exempel 2 visar detaljerna i en XYZ lång samtalspridning med en lång 55-strejk och en kort 60-strejk, båda med samma utgångsdatum. Föreställ dig att med aktiehandeln vid 56 55 köpte vi 15 kontrakt av 55-strejk samtal med ett delta på 61 och vi sålde 15 kontrakt av 60-strejk samtal med ett delta på 29. Beräkning Ben 1.Det delta i 55-strejk samtalet är 61 Så för att bestämma det totala deltaet multiplicerar vi 61 X 100 delmultiplikator x 15 kontrakt som ekv uals 915.Calculating Leg 2.Det delta i 60-strejk-samtalet är 29 Men eftersom du säljer samtalet för denna del av din position kommer deltaet faktiskt att vara negativt -0 29 Så korta 60 samtal totalt delta är - 29 x 100 delmultiplikator x 15 kontrakt som motsvarar -435.Räkning av totalposition Delta. Nu lägger du helt enkelt delarna från varje ben ihop för att bestämma din position delta 915 -435 480 Så den teoretiska förändringen i positionsvärdet baserat på ett 1 drag i Det underliggande beståndet är 480 Därför uppträder det totala värdet av denna position som 480 aktier i lager XYZ. Hur position delta hjälper dig att hantera din risk. Din nettoposition delta för optioner på något underliggande lager representerar din nuvarande risk i förhållande till en förändring i aktiekursen I det långa samtalsspridningsexemplet behöver du fråga dig själv om du är bekväm med att ha samma risk som lång 480 aktier i XYZ-aktien. Om du inte vill, kan du delta i den risken. Du kan göra det genom att Stänger ut en del av din posi eller genom att lägga till negativa deltaer, kanske genom att köpa satser eller sälja aktier kort. Samma logik gäller om du håller en position med ett högt negativt delta Du kommer att ha samma risk som en kort position i beståndet För att justera din risk kan du Dumpa en del av din position, köp samtal eller köp stocken. Tänk inte på gamma. Bara som gamma kommer att påverka deltaet av ett alternativ, då aktiekursen ändras, kommer det att påverka net deltaet i hela din position också s viktigt att komma ihåg att ditt position delta kommer att förändras med varje liten rörelse i aktien Och gamma s effekt på position delta kan vara enormt, eftersom vi talar om flera alternativ kontrakt. Antalet aktier som dina alternativ fungerar som en Ersättare kommer att förändras varje gång aktiekursen förändras. Det är därför det är en bra idé att hålla koll på ditt position delta under hela din options position. Om du har ett TradeKing-konto, håller du ett öga på position delta är lätt. Se bara på alternativet Visa på din Holdings-sida eller använd Profit Loss Calculator. Vi kommer att göra matte för dig. Idag är Trader Network. Läs mer om handelstipsstrategier från TradeKing s experter. Testa ti alternativa misstag. Tips för framgångsrika täckta samtal. Spela upp spel för eventuella marknadsvillkor. Avancerad Alternativspel. Top Five Things Stock 2017 TradeKing Group, Inc Alla rättigheter förbehållna TradeKing Group, Inc är ett helägt dotterbolag till Ally Financial Inc Värdepapper som erbjuds genom TradeKing Securities, LLC. Alla rättigheter reserverade. Medlem FINRA och SIPC. What Är Options Delta. Options Delta - Definition. Options Delta mäter känsligheten av ett alternativ s pris till en förändring i priset på den underliggande stock. Options Delta - Introduktion. Den kanske mest exotiska sak du någonsin skulle lära dig i options trading är alternativen greker. I lekman termer är delta de alternativa grekiska som berättar hur mycket pengar ett aktieoption kommer att öka eller sänka i värde med en 1 ökning eller minskning i det underliggande lagret, vilket också översätter till t den summa vinst som du kommer att göra när den underliggande aktien stiger. Det innebär att ju högre deltavärdet ett aktieoption har desto mer kommer det att stiga med varje 1 ökning av underliggande aktieoptioner. Optioner med delta 0 7 förväntas stiga 0 70 med en ökning i underliggande aktieoptioner Värdet påverkas mest av förändringar i priset på den underliggande aktien, vilket gör deltavärdet av aktieoptioner de enskilt viktigaste alternativen grekerna för att förstå i options trading. Where To Get Delta of Options. Du kan få deltavärdet, liksom andra alternativ greker, från en typ av alternativkedja som kallas Pricer, som är tillgänglig på alla välrenommerade online optionsmäklare. Nedan visas ett exempel på en alternativprissättning från. Optioner Delta - Egenskaper. Positive Tid till utgången och Alternativ Moneyness Vi har diskuterat effekterna av Options Moneyness on Options Deltavärdet i stort sett ovanför. Alternativt ökar Options Delta som alternativ mer och mer i pengarna och D minskar när alternativen går mer och mer ut ur pengarna Alternativ Delta i In Pengar alternativen ökar också som utgångsförfaranden och alternativen Delta av ur pengarna alternativen minskar som utgångsmetoder Tänk på alternativ delta som representerar sannolikheten för att sluta I pengarna vid utgången är det inte svårt att förstå varför alternativen delta i pengarna alternativen närmar sig 100 när utgången närmar sig och varför alternativen delta ut ur pengarna alternativen närmar sig 0 som utgången nära. Känna till att närmare termen i penningmängden Alternativ har ett högre deltavärde än långsiktiga alternativ på samma lösenpris gör att du kan välja rätt alternativ för att optimera vinsten för din förväntade innehavstid Om du förväntar dig att ett lager ska samlas inom några dagar skulle du köpa närmaste alternativ Istället för långsiktiga alternativ för att återvända till en högre vinst på samma sätt som den underliggande aktien. Exempel Anta att XYZ-bolaget handlar på 30 den 1 januari 2008 I ts jan utgång 25 streckkursoptioner har deltavärde på 0 75 och dess utgångsdatum 25 streckkursalternativ har deltavärde på 0 7.Assuming XYZ stiger till 32 inom 2 dagar. Jan 25 Samtal stiger med 2 x 0 75 1 50.Mar 25 Samtal stiger med 2 x 0 7 1 40.Räkning av aggregerade optioner Delta. När du har en portfölj med många olika aktieoptioner på ett enda lager är det användbart att veta om värdet på din portfölj kommer att gå upp eller ner med ett drag i det underliggande lagret Det är också användbart att veta om din portfölj kommer att fungera bra eller inte när den totala marknaden går upp eller ner Du gör detta genom att samla de totala optionerna delta i din portfölj Generellt när den totala marknaden är hausse , din portfölj skulle göra det bra om det har positiva aggregerade alternativ delta och när den totala marknaden är baisse, skulle din portfölj göra det bra om det har ett negativt aggregerat alternativ delta Aggregate Options Delta är också känd som Position Delta. Beräkning av aggregeringsalternativ delta är v ery enkelt Du kan helt enkelt lista ut alla deltavärdena för alla alternativ i din portfölj och summa dem tillsammans kommer att göra. Sample Options Trading Portfolio 1.Hur kan jag beräkna deltajusterat notional value. Delta justerat notional värde används för att visa värdet av ett alternativ Det här skiljer sig från de flesta andra derivat som använder brutto-nominellt värde eller, när det gäller räntederivat, 10-årsobligationsekvivalentvärde. Du kan beräkna det deltajusterade nominella värdet av en portfölj genom att lägga till de optionsviktiga delarna tillsammans. Det deltajusterade nominella värdet visar hur värdefull en replikerad portfölj skulle vara om den endast bestod av en motsvarande aktieposition. Antag exempelvis att ett aktiebolag handlas till 70 och deltaet i ett köpalternativ är 0 8. Det betyder att värdet av Viktat delta för alternativet är 56 70 x 0 80. Förklarande Delta. In derivathandelsterminologi hänvisar delta till känsligheten av derivatpriset till förändringar i priset på den underliggande Sset. En investerare köper 20 kontrakt för köpoptioner på ett lager Om aktien går upp med 100 men värdet av kontrakten bara ökar med 75, är deltaet för optionerna 0 75 Samtalsalternativ deltager är positiva medan köpoptionsdeltar är Negativ. Förklarar notionalvärdet. Notionalvärdet är det totala marknadsvärdet på ett hävstångsposition Detta är lätt att demonstrera med ett indexerat terminskontrakt Ett SP 500 index framtid är värd 250 enheter i SP 500 Antag att indexet handlas till 500 det nominella värdet Av indexet är därför 125 000 500 x 250. Eftersom alternativ har en deltaberoende känslighet, är deras teoretiska värde inte lika enkelt som ett indexerat terminsavtal. I stället måste alternativets nominella värde justeras baserat på delarna i portföljen. Det enklaste sättet att beräkna detta deltajusterade nominella värde är att beräkna deltaet för varje enskilt alternativ och lägga till dem tillsammans. Den ränta vid vilken en förvaringsinstitut lånar medel m uppnådd i Federal Reserve till en annan förvaringsinstitut.1 En statistisk mått på spridning av avkastning för ett visst värdepapper eller marknadsindex. Volatilitet kan antingen mätas. En akt som amerikanska kongressen antog 1933 som banklagen, som förbjöd handelsbanker från deltagande i investeringen. Nonfarm lön hänvisar till något jobb utanför gårdar, privata hushåll och nonprofit sektorn Den amerikanska presidiet för arbete. Valutakortet eller valutasymbolen för den indiska rupien INR, indiens valuta Rupén består av 1 . Ett första bud på ett konkursföretag s tillgångar från en intresserad köpare vald av konkursbolaget Från en pool av anbudsgivare.
No comments:
Post a Comment